방법론

1. 마이어스-브릭스 유형 지표 (MBTI)

이원 축 모델—각 축에는 두 극이 있고, 점수는 스펙트럼 어딘가에 당신을 배치합니다. 구조는 빌렸지만 축을 금융 의사결정에 특화된 것으로 교체했습니다.

2. 카너먼의 시스템 1 vs 시스템 2 사고

다니엘 카너먼의 『생각에 관한 생각』은 직관적 빠른 사고(시스템 1)와 신중한 느린 사고(시스템 2)를 구분합니다. 이는 시그널·프로세스 축과 직접 대응합니다. 반응하는가, 추론하는가?

3. 행동 금융 편향

4개 축 각각은 알려진 인지 편향 유형을 포착합니다:

⚡ 시그널 축

데이터 기반 (D) ←————————→ 분위기 기반 (V)

이 축은 확신의 원천을 측정합니다. 무엇이 매매를 실행하게 만드나요?

D 유형은 온체인 데이터, 펀더멘털, 기술적 지표, 검증 가능한 지표에 결정을 고정합니다. 행동 전 증거가 필요합니다.

V 유형은 서사 모멘텀, 커뮤니티 정서, 소셜 시그널, 직감에 반응합니다. 분위기를 읽습니다.

둘 다 틀리지 않습니다. 상승장에서는 분위기가 데이터를 앞서기도 하고, 하락장에서는 데이터가 자본을 보호합니다. 위험한 것은 자신이 어느 쪽인지 모르는 것입니다. 두 유형 모두 자신의 행동을 합리적으로 합리화하기 때문입니다.

5개 문항이 측정하는 것:

• 팁에 따라 행동하기 전에 데이터를 확인하나요?
• 커뮤니티 정서를 시그널로 신뢰하나요?
• 지표 확인 없이 행동할 수 있나요?
• 인플루언서 추천에 어떻게 반응하나요?
• 검증 전에 FOMO를 느끼나요, 후에 느끼나요?

🕐 호라이즌 축

장기 (H) ←————————→ 단기 (T)

이 축은 시간과의 관계를 측정합니다. 말하는 시간 지평이 아니라, 압박 속에서 실제로 그런지입니다.

H 유형은 사이클로 계획합니다. 60% 폭락에도 테제를 바꾸지 않고 버팁니다. 연 단위로 측정합니다.

T 유형은 단기 가격 움직임에 민감합니다. 움직임을 잡고, 자본을 회전시키고, 유동성을 유지합니다. 주·월 단위로 측정합니다.

함정: 대부분은 시장이 50% 떨어질 때까지 자신이 H 유형이라고 생각합니다. 이 축은 의도가 아니라 실제 행동을 드러내도록 설계되었습니다.

5개 문항이 측정하는 것:

• 포지션이 3개월 동안 횡보할 때 어떤 기분인가요?
• 목표 가격이나 목표 시기가 있나요?
• 포트폴리오를 얼마나 자주 확인하나요?
• 단기 가격 움직임에 따라 테제를 수정하나요?
• 4년 비트코인 사이클을 어떻게 생각하나요?

📋 프로세스 축

규칙 기반 (R) ←————————→ 직관 기반 (I)

이 축은 실행 방식을 측정합니다. 행동하기로 했을 때, 시스템을 따르나요 아니면 그순간 적응하나요?

R 유형은 서면 규칙이 있습니다. 진입 기준, 포지션 사이징, 손절 수준, 리밸런싱 트리거. 느껴지기에 틀려도 시스템을 따릅니다.

I 유형은 상황에 대한 자신의 판단을 신뢰합니다. 실시간으로 조정하고, 맥락이 요구하면 규칙을 무시하며, 유연함을 자랑합니다.

리스크 관리에 있어 아마 가장 중요한 축입니다. 시장은 가장 중요한 순간에 규칙 준수가 멍청하게 느껴지도록 설계되어 있습니다.

5개 문항이 측정하는 것:

• 사전 정의한 손절이 있고 지키나요?
• 거래를 기록하고 검토하나요?
• 거래 중 자신의 규칙을 중간에 무시한 적이 있나요?
• 연패 중일 때 전략을 바꾸나요?
• 급변하는 시장에서 어떻게 결정하나요?

🎯 엑스포저 축

집중 (B) ←————————→ 분산 (P)

이 축은 베팅 규모를 측정합니다. 확신이 어디로 가나요—한 포지션에 깊이, 아니면 여러 곳에 나눠?

B 유형("빅 벳")은 소수 포지션에 높은 확신을 가집니다. 분산이 수익을 희석한다고, 깊이 아는 것에만 투자해야 한다고 믿습니다. 버핏을 생각해 보세요.

P 유형("포트폴리오")은 여러 자산·섹터·전략에 노출을 분산합니다. 단일 베팅이 치명적 손실의 가치가 없다고 믿습니다. 달리오를 생각해 보세요.

둘 다 이길 수 있습니다. 집중은 상승장에서 수익을 증폭하고, 분산은 하락장에서 자본을 보존합니다. 문제는 B 유형이 공포로 분산하거나 P 유형이 탐욕으로 과집중할 때입니다.

5개 문항이 측정하는 것:

• 최대 보유 비중이 포트폴리오의 몇 %인가요?
• 10개 이상 포지션을 갖는 것에 대해 어떻게 느끼나요?
• 단일 자산 40% 폭락을 견딜 수 있나요?
• 깊이 조사하지 않은 프로젝트에 투자하나요?
• 10배 놓치는 것이 포트폴리오 40% 손실보다 더 나쁜가요?